經(jīng)濟日報-中國經(jīng)濟網(wǎng)北京9月3日訊（記者陸敏）進(jìn)入9月，隨著(zhù)上市公司中報披露完畢，26家上市銀行也交出上半年“成績(jì)單”。據萬(wàn)得資訊統計，26家上市銀行今年上半年累計實(shí)現歸屬母公司股東凈利潤2.1萬(wàn)億元，同比增長(cháng)6.3%。整體業(yè)績(jì)亮眼的同時(shí)，各家業(yè)績(jì)也出現分化，真可謂幾家歡喜幾家愁。

　　整體業(yè)績(jì)亮眼

　　半年報顯示，工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行分別以1604.4億元、1470.3億元、1157.9億元和1090.9億元位列“千億俱樂(lè )部”，凈利潤增速分別為4.9%、6.3%、6.6%和5.2%。值得注意的是，招商銀行上半年實(shí)現歸屬于母公司股東凈利潤447.6億元，超越國有大行交通銀行的407.7億元，位列凈利潤規模排名第五位。具體來(lái)看，零售業(yè)務(wù)成為招行業(yè)績(jì)增長(cháng)的主力軍，中報顯示，招商銀行零售客戶(hù)活期存款占零售客戶(hù)存款的比例為69.49%。受益于零售方面的優(yōu)勢，該行在息差方面相比其余銀行存在明顯優(yōu)勢。報告期內招商銀行凈利差2.42%，凈利息收益率2.54%，同比均上升11個(gè)基點(diǎn)。零售貸款不良率0.77%，較上年末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。相比之下，上半年交通銀行的凈利差和凈利息收益率分別為1.30%和1.41%，同比分別下降8個(gè)基點(diǎn)和9個(gè)基點(diǎn)。

　　從凈利潤增速來(lái)看，在全國性股份制商業(yè)銀行中，招商銀行“一枝獨秀”，凈利潤同比增長(cháng)14.0%，其余增速均為個(gè)位數，其中浦發(fā)銀行利潤增速排名最后，僅有1.4%。據市場(chǎng)人士分析，其實(shí)從2017年開(kāi)始，浦發(fā)銀行凈利潤就出現“掉隊”跡象，從今年中報顯示浦發(fā)銀行歸屬母公司凈利潤規模已經(jīng)排在民生銀行之后，距離排名第10的中信銀行僅28.5億元的差距。

　　另外，大多數城商行凈利潤增速均在20%上下，顯示出蓬勃的增長(cháng)勢頭。從凈利潤規模來(lái)看，北京銀行歸屬母公司股東凈利潤118.5億元，排名第一。上海銀行和江蘇銀行分列二、三位，分別為93.7億元和68.5億元。凈利潤增速方面，成都銀行、常熟銀行、上海銀行均在20%以上，成都銀行則達到了28.5%。而江陰銀行4.3%，排名墊底。

　　凈息差持續改善

　　長(cháng)期以來(lái)，商業(yè)銀行利潤的主要來(lái)源就是“吃息差”，其收入主要是利息收入以及非息收入中的手續費和傭金收入。從五大行中報來(lái)看，除了交行，其余四大行凈息差持續改善。

　　萬(wàn)得資訊統計顯示，26家上市銀行近七成的收入來(lái)源于利息凈收入，約20%來(lái)自于手續費和傭金收入，手續費及傭金收入的增速不及凈利息收入的增速。

　　以中國銀行為例，在8月29日舉行的中期業(yè)績(jì)報告會(huì )上，中行副行長(cháng)張青松分析認為，息差的改善主要得益于資產(chǎn)負債結構的優(yōu)化�！斑@一方面受益于美聯(lián)儲加息，中行境外資產(chǎn)收益率持續走高，推動(dòng)境外機構凈息差上升。另一方面，中行持續優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，境內人民幣中長(cháng)期貸款占比同比提升1.3個(gè)百分點(diǎn)，境內人民幣活期存款平均余額占比同比提升1.1個(gè)百分點(diǎn)。此外，央行下調存款準備金率等因素均是有利因素�！闭雇�2018年全年凈息差趨勢，張青松表示樂(lè )觀(guān)，認為中行具備不少有利因素，“相關(guān)業(yè)務(wù)將穩中向好”。

　　“受益于央行定向降準、資產(chǎn)收益水平提升和資產(chǎn)負債結構持續優(yōu)化等原因，建行凈利差和凈利息收益率分別上升17和20個(gè)基點(diǎn)�！苯ㄐ惺紫�財務(wù)官許一鳴在中報業(yè)績(jì)會(huì )上表示，建行上半年息差的改善得益于今年1月央行定向降準，建設銀行獲得了2300億人民銀行利率在1.62%的低成本資金。

　　盈利能力分化

　　凈資產(chǎn)收益率ROE反映了股東權益的收益水平，也體現了一個(gè)公司的賺錢(qián)能力。從26家上市銀行的凈資產(chǎn)收益率ROE（加權）來(lái)看，寧波銀行、南京銀行、招商銀行排名前三，凈資產(chǎn)收益率ROE（加權）分別為10.20%、9.81%和9.80%。而江陰銀行、張家港銀行和無(wú)錫銀行則排名墊底，凈資產(chǎn)收益率ROE（加權）分別為3.94%、4.86%和5.48%

　　農行和建行在五大行中賺錢(qián)能力排名靠前，上半年，農行凈資產(chǎn)收益率ROE（加權）為8. 36%，農行在半年報中將凈息差和凈利差同比上升歸結為以下兩方面原因：一是農行加強貸款定價(jià)管理，持續優(yōu)化信貸資產(chǎn)結構，貸款平均收益率有所提升；二是受市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊等因素影響，非重組類(lèi)債券和存拆放同業(yè)收益率上升。

　　建行中報分析認為，緊緊圍繞供給側結構性改革，主動(dòng)對接國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展需求，穩步推進(jìn)信貸結構調整，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力是業(yè)績(jì)持續向好的主因。建行中報顯示，上半年建行貸款穩步增長(cháng)，信貸機構不斷優(yōu)化，新增貸款額排名前五的分別為個(gè)人住房、基礎設施行業(yè)、普惠金融、綠色信貸、信用卡、戰略性新興產(chǎn)業(yè)。另外，建行大幅壓縮產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩行業(yè)貸款，資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善，新增不良貸款同比減少，信貸成本率同比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

　　雖然江陰銀行賺錢(qián)能力排名最后，但從中報來(lái)看，其經(jīng)營(yíng)情況逐漸好轉。江陰銀行雖是A股首家上市農商行，但其“歷史包袱”較重。據江陰銀行中報顯示，該行面臨存貸款利差收窄現狀，營(yíng)業(yè)收入略有下降，同時(shí)，為提高風(fēng)險抵抗能力，該行加大對相關(guān)貸款減值準備的計提力度，因此凈利潤較上期略有下降，但業(yè)務(wù)始終保持穩健發(fā)展。

　　中銀國際證券銀行業(yè)分析師勵雅敏認為，從行業(yè)半年報情況來(lái)看，行業(yè)基本面穩健回升，資產(chǎn)負債結構調整壓力逐步消退，部分中小銀行的經(jīng)營(yíng)情況轉好，下半年業(yè)績(jì)或出現改善，值得關(guān)注。